Federal Act of 19 June 2015 on Financial Market Infrastructures and Market Conduct in Securities and Derivatives Trading (Financial Market Infrastructure Act, FinMIA) - Bundesgesetz vom 19. Juni 2015 über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturgesetz, FinfraG)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Landesrecht 9 Wirtschaft - Technische Zusammenarbeit 95 Kredit

958.1 Federal Act of 19 June 2015 on Financial Market Infrastructures and Market Conduct in Securities and Derivatives Trading (Financial Market Infrastructure Act, FinMIA)

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958.1 Bundesgesetz vom 19. Juni 2015 über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturgesetz, FinfraG)

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Art. 1 Subject matter and purpose

Art. 1 Gegenstand und Zweck

Art. 2 Definitions

Art. 2 Begriffe

Art. 3 Group parent companies and significant group companies

Art. 3 Konzernobergesellschaften und wesentliche Gruppengesellschaften

Art. 4 Duty to obtain authorisation

Art. 4 Bewilligungspflicht

Art. 5 Authorisation conditions

Art. 5 Bewilligungsvoraussetzungen

Art. 6 Additional requirements for systemically important financial market infrastructures

Art. 6 Zusätzliche Anforderungen an systemisch bedeutsame Finanzmarktinfrastrukturen

Art. 7 Changes in facts

Art. 7 Änderung der Tatsachen

Art. 8 Organisation

Art. 8 Organisation

Art. 9 Guarantee of irreproachable business conduct

Art. 10 Ancillary services

Art. 10 Nebendienstleistungen

Art. 11 Outsourcing

Art. 11 Auslagerungen

Art. 12 Minimum capital

Art. 12 Mindestkapital

Art. 13 Business continuity

Art. 13 Geschäftskontinuität

Art. 14 IT systems

Art. 14 Informationstechnische Systeme

Art. 15 Financial groups

Art. 15 Finanzgruppen

Art. 16 Protection against confusion and deception

Art. 16 Schutz vor Verwechslung und Täuschung

Art. 17 International business

Art. 17 Auslandgeschäft

Art. 18 Fair and open access

Art. 18 Diskriminierungsfreier und offener Zugang

Art. 19 Documentation and retention duties

Art. 19 Dokumentations- und Aufbewahrungspflichten

Art. 20 Prevention of conflicts of interest

Art. 20 Vermeidung von Interessenkonflikten

Art. 21 Publication of essential information

Art. 21 Veröffentlichung wesentlicher Informationen

Art. 22 Systemically important financial market infrastructures and business processes

Art. 22 Systemisch bedeutsame Finanzmarktinfrastrukturen und Geschäftsprozesse

Art. 23 Special requirements

Art. 23 Besondere Anforderungen

Art. 24 Recovery and resolution plan

Art. 24 Stabilisierungs- und Abwicklungsplanung

Art. 26 Definitions

Art. 26 Begriffe

Art. 27 Self-regulation

Art. 27 Selbstregulierung

Art. 28 Organisation of trading

Art. 28 Organisation des Handels

Art. 29 Pre- and post-trade transparency

Art. 29 Vor- und Nachhandelstransparenz

Art. 30 Guarantee of orderly trading

Art. 30 Sicherstellung eines geordneten Handels

Art. 31 Supervision of trading

Art. 31 Überwachung des Handels

Art. 32 Collaboration between trading supervisory bodies

Art. 32 Zusammenarbeit zwischen Handelsüberwachungsstellen

Art. 33 Suspension of trading

Art. 33 Einstellung des Handels

Art. 34 Admission of participants

Art. 34 Zulassung von Teilnehmern

Art. 35 Admission of securities by a stock exchange

Art. 35 Zulassung von Effekten durch eine Börse

Art. 36 Admission of securities by a multilateral trading facility

Art. 36 Zulassung von Effekten durch ein multilaterales Handelssystem

Art. 37 Appeal body

Art. 37 Beschwerdeinstanz

Art. 38 Record-keeping duty of participants

Art. 38 Aufzeichnungspflicht der Teilnehmer

Art. 39 Reporting duty of participants

Art. 39 Meldepflicht der Teilnehmer

Art. 40 Authorisation of Foreign Participants

Art. 40 Bewilligung ausländischer Teilnehmer

Art. 41 Recognition of Foreign Trading Venues

Art. 41 Anerkennung ausländischer Handelsplätze

Art. 42 Definition

Art. 42 Begriff

Art. 43 Duty to obtain authorisation or recognition

Art. 43 Bewilligungs- oder Anerkennungspflicht

Art. 44 Organisation and prevention of conflicts of interest

Art. 44 Organisation und Vermeidung von Interessenkonflikten

Art. 45 Guarantee of orderly trading

Art. 45 Sicherstellung eines geordneten Handels

Art. 46 Trading transparency

Art. 46 Handelstransparenz

Art. 48 Definition

Art. 48 Begriff

Art. 49 Collateral

Art. 49 Sicherheiten

Art. 50 Fulfilment of payment obligations

Art. 50 Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen

Art. 51 Capital adequacy and risk diversification

Art. 51 Eigenmittel und Risikoverteilung

Art. 52 Liquidity

Art. 52 Liquidität

Art. 53 Procedure in the event of the default of a participant

Art. 53 Verfahren bei Ausfall eines Teilnehmers

Art. 54 Segregation

Art. 54 Segregierung

Art. 55 Portability

Art. 55 Übertragbarkeit

Art. 56 Non-discriminatory access

Art. 56 Diskriminierungsfreier Zugang

Art. 57 Genehmigung

Art. 58 Publication of prices

Art. 58 Preisbekanntgabe

Art. 59 Segregation

Art. 59 Segregierung

Art. 61 Definitions

Art. 61 Begriffe

Art. 62 Principles for the custody, recording and transfer of securities

Art. 62 Grundsätze der Verwahrung, Verbuchung und Übertragung von Effekten

Art. 63 Settlement deadlines

Art. 63 Abwicklungsfristen

Art. 64 Collateral

Art. 64 Sicherheiten

Art. 65 Fulfilment of payment obligations

Art. 65 Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen

Art. 66 Capital adequacy and risk diversification

Art. 66 Eigenmittel und Risikoverteilung

Art. 67 Liquidity

Art. 67 Liquidität

Art. 68 Procedure in the event of the default of a participant

Art. 68 Verfahren bei Ausfall eines Teilnehmers

Art. 69 Segregation

Art. 69 Segregierung

Art. 70 Definition

Art. 70 Begriff

Art. 71 Approval

Art. 71 Genehmigung

Art. 72 Reporting

Art. 72 Meldung

Art. 73a Definitions

Art. 73a Begriffe

Art. 73b Applicability of certain requirements for trading venues

Art. 73b Geltung bestimmter für Handelsplätze aufgestellter Anforderungen

Art. 73c Admission of participants and their duties

Art. 73c Zulassung von Teilnehmern und deren Pflichten

Art. 73d Admission of DLT securities and other assets

Art. 73d Zulassung von DLT-Effekten und weiteren Vermögenswerten

Art. 73e Additional requirements

Art. 73e Weitere Anforderungen

Art. 73f Easing of requirements for small DLT trading facilities

Art. 73f Erleichterungen für kleine DLT-Handelssysteme

Art. 74 Definition

Art. 74 Begriff

Art. 75 Data retention

Art. 75 Datenaufbewahrung

Art. 76 Publication of data

Art. 76 Datenveröffentlichung

Art. 77 Data access for Swiss authorities

Art. 77 Datenzugang für inländische Behörden

Art. 78 Data access for foreign authorities

Art. 78 Datenzugang für ausländische Behörden

Art. 79 Data transmission to private individuals

Art. 79 Datenübermittlung an Private

Art. 81 Definition

Art. 81 Begriff

Art. 82 Pflichten

Art. 83 Responsibilities

Art. 83 Zuständigkeiten

Art. 84 Auditing

Art. 84 Prüfung

Art. 85 Suspension of voting rights

Art. 85 Stimmrechtssuspendierung

Art. 86 Voluntary authorisation return

Art. 86 Freiwillige Rückgabe der Bewilligung

Art. 87 Authorisation withdrawal

Art. 87 Entzug der Bewilligung

Art. 88 Insolvency measures

Art. 88 Insolvenzmassnahmen

Art. 89 System protection

Art. 89 Systemschutz

Art. 90 Primacy of agreements in the event of participant insolvency

Art. 90 Vorrang von Vereinbarungen bei Insolvenz eines Teilnehmers

Art. 91 Primacy of agreements in the event of insolvency of an indirect participant

Art. 91 Vorrang von Vereinbarungen bei Insolvenz eines indirekten Teilnehmers

Art. 92 Postponement of the termination of contracts

Art. 92 Aufschub der Beendigung von Verträgen

Art. 93 Geltungsbereich

Art. 94 Exemptions

Art. 94 Ausnahmen

Art. 95 Fulfilment of duties under foreign law

Art. 95 Erfüllung von Pflichten unter ausländischem Recht

Art. 96 Intra-group flow of information

Art. 96 Informationsfluss innerhalb der Gruppe

Art. 97 Clearing duty

Art. 97 Abrechnungspflicht

Art. 98 Small non-financial counterparties

Art. 98 Kleine Nichtfinanzielle Gegenparteien

Art. 99 Small financial counterparties

Art. 99 Kleine Finanzielle Gegenparteien

Art. 100 Thresholds

Art. 100 Schwellenwerte

Art. 101 Derivatives concerned

Art. 101 Erfasste Derivate

Art. 102 Cross-border transactions

Art. 102 Grenzüberschreitende Geschäfte

Art. 103 Intra-group transactions

Art. 103 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 104 Reporting duty

Art. 104 Meldepflicht

Art. 105 Timing and content of reports

Art. 105 Zeitpunkt und Inhalt der Meldung

Art. 106 Retention of supporting documents

Art. 106 Aufbewahrung der Belege

Art. 107 Duties

Art. 107 Pflichten

Art. 108 Operational and counterparty risk mitigation

Art. 108 Minderung des operationellen Risikos und des Gegenparteirisikos

Art. 109 Valuation of outstanding transactions

Art. 109 Bewertung ausstehender Geschäfte

Art. 110 Exchange of collateral

Art. 110 Austausch von Sicherheiten

Art. 111 Intra-group transactions

Art. 111 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 112 Pflicht

Art. 113 Derivatives concerned

Art. 113 Erfasste Derivate

Art. 114 Cross-border transactions

Art. 114 Grenzüberschreitende Geschäfte

Art. 115 Intra-group transactions

Art. 115 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 116 Responsibilities

Art. 116 Zuständigkeiten

Art. 117 Reports and notifications

Art. 117 Berichterstattung und Anzeige

Art. 118 Position limits

Art. 118 Positionslimiten

Art. 119 Supervision

Art. 119 Überwachung

Art. 120 Notification duty

Art. 120 Meldepflicht

Art. 121 Notification duty for organised groups

Art. 121 Meldepflicht für organisierte Gruppen

Art. 122 Communication to FINMA

Art. 122 Mitteilung an die FINMA

Art. 123 Powers of FINMA

Art. 123 Kompetenzen der FINMA

Art. 124 Duty of the company to inform

Art. 124 Informationspflicht der Gesellschaft

Art. 125 Geltungsbereich

Art. 126 Takeover Board

Art. 126 Übernahmekommission

Art. 127 Duties of the offeror

Art. 127 Pflichten des Anbieters

Art. 128 Review of the offer

Art. 128 Prüfung des Angebots

Art. 129 Right of withdrawal of the seller

Art. 129 Rücktrittsrecht der Verkäuferin oder des Verkäufers

Art. 130 Announcement of the result of the offer and extension of the offer period

Art. 130 Veröffentlichung des Ergebnisses des Angebots und Fristverlängerung

Art. 131 Additional provisions

Art. 131 Zusätzliche Bestimmungen

Art. 132 Duties of target companies

Art. 132 Pflichten der Zielgesellschaften

Art. 133 Competing offers

Art. 133 Konkurrierende Angebote

Art. 134 Notification duty

Art. 134 Meldepflicht

Art. 135 Duty to make an offer

Art. 135 Pflicht zur Unterbreitung des Angebots

Art. 136 Exemptions from the duty to make an offer

Art. 136 Ausnahmen von der Angebotspflicht

Art. 137 Cancellation of outstanding equity securities

Art. 137 Kraftloserklärung der restlichen Beteiligungspapiere

Art. 138 Tasks of the Takeover Board

Art. 138 Aufgaben der Übernahmekommission

Art. 139 Proceedings before the Takeover Board

Art. 139 Verfahren vor der Übernahmekommission

Art. 140 Appeal proceeding before FINMA

Art. 140 Beschwerdeverfahren vor der FINMA

Art. 141 Appeal proceeding before the Federal Administrative Court

Art. 141 Beschwerdeverfahren vor dem Bundesverwaltungsgericht

Art. 142 Exploitation of insider information

Art. 142 Ausnützen von Insiderinformationen

Art. 143 Market manipulation

Art. 143 Marktmanipulation

Art. 144 Suspension of voting rights and purchase ban

Art. 144 Stimmrechtssuspendierung und Zukaufsverbot

Art. 145 Supervisory instruments in accordance with the FINMASA

Art. 145 Aufsichtsinstrumente gemäss FINMAG

Art. 146 Duty to provide information

Art. 146 Auskunftspflicht

Art. 147 Violation of professional secrecy

Art. 147 Verletzung des Berufsgeheimnisses

Art. 148 Violation of the provisions on protection against confusion and deception and notification duties

Art. 148 Verletzung der Bestimmungen über den Schutz vor Verwechslung und Täuschung und der Meldepflichten

Art. 149 Violation of the record-keeping and disclosure duties

Art. 149 Verletzung von Aufzeichnungs- und Meldepflichten

Art. 150 Violation of duties regarding derivatives trading

Art. 150 Verletzung von Pflichten betreffend den Derivatehandel

Art. 151 Breach of notification duties

Art. 151 Verletzung von Meldepflichten

Art. 152 Breach of the duty to make an offer

Art. 152 Verletzung der Angebotspflicht

Art. 153 Breach of duties by the target company

Art. 153 Pflichtverletzungen durch die Zielgesellschaft

Art. 154 Exploitation of insider information

Art. 154 Ausnützen von Insiderinformationen

Art. 155 Price manipulation

Art. 155 Kursmanipulation

Art. 156 Jurisdiction

Art. 156 Zuständigkeit

Art. 159 Financial market infrastructures

Art. 159 Finanzmarktinfrastrukturen

Art. 160 Foreign participants on a trading venue

Art. 160 Ausländische Teilnehmer an einem Handelsplatz

Art. 161 Interoperability agreements

Art. 161 Interoperabilitätsvereinbarungen

Art. 162 Derivatives trading

Art. 162 Derivatehandel

Art. 163 Duty to make an offer

Art. 163 Pflicht zur Unterbreitung eines Angebots

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