Art. 5 Portafoglio di negoziazione

¹ Le banche possono tenere un portafoglio di negoziazione con posizioni in strumenti finanziari e in merci, detenute nell’intento del loro commercio o a garanzia di altre posizioni.

² Esse possono assegnare al portafoglio di negoziazione unicamente posizioni:

a.: la cui commerciabilità non è limitata da convenzioni contrattuali; o
b.: che possono essere garantite integralmente in qualsiasi momento.

³ È dato intento di commercio se la banca ha l’intenzione:

a.: di detenere le posizioni a breve scadenza;
b.: di approfittare di fluttuazioni a breve scadenza dei prezzi del mercato; o
c.: di realizzare utili di arbitraggio.

⁴ Le posizioni devono essere valutate frequentemente ed esattamente. Il portafoglio di negoziazione deve essere gestito attivamente.

Art. 5 Handelsbuch

¹ Die Banken können ein Handelsbuch führen mit Positionen in Finanzinstrumenten und in Waren, die mit Handelsabsicht oder zur Absicherung anderer Positionen gehalten werden.

² Sie können dem Handelsbuch nur Positionen zuordnen:

a.: deren Handelbarkeit nicht durch vertragliche Vereinbarungen eingeschränkt ist; oder
b.: die jederzeit vollständig abgesichert werden können.

³ Eine Handelsabsicht besteht, wenn die Bank beabsichtigt:

a.: die Positionen auf kurze Sicht zu halten;
b.: von kurzfristigen Marktpreisschwankungen zu profitieren; oder
c.: Arbitragegewinne zu erzielen.

⁴ Die Positionen sind häufig und exakt zu bewerten. Das Handelsbuch ist aktiv zu verwalten.

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