(Art. 7 para. 3 and 4 CISA)
1 Irrespective of legal status, collective investment schemes are assets provided by at least two mutually independent investors for the purpose of collective investment and which are managed externally.
2 Investors are mutually independent when they provide assets that are mutually independent in legal and de facto terms.
3 For group companies in the same group of companies pursuant to Article 3 of the Financial Institutions Ordinance of 6 November 20198 (FinIO), the requirement for the assets to be independent pursuant to paragraph 2 does not apply.9
4 The assets of a collective investment scheme may be provided by a single investor (single investor fund) where such investor is an investor pursuant to Article 4 paragraph 3 letter b, e or f of the Financial Services Act of 15 June 201810 (FinSA).11
5 The restriction of investor eligibility to investors as defined in paragraph 4 must be disclosed in the relevant documents pursuant to Article 15 paragraph 1 of the Act.
7 Amended by No I of the Ordinance of 13 Feb. 2013, in force since 1 March 2013 (AS 2013 607).
9 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).
11 Amended by Annex 11 No 1 of the Financial Services Ordinance of 6 Nov. 2019, in force since 1 Jan. 2020 (AS 2019 4459).
(art. 7, al. 3 et 4, LPCC)
1 Sont considérés comme placements collectifs, quelle que soit leur forme juridique, des apports constitués par au moins deux investisseurs indépendants pour être investis en commun et être administrés par des tiers.
2 Des investisseurs sont indépendants lorsqu’ils apportent des avoirs gérés distinctement d’un point de vue juridique et de faits.
3 L’exigence relative à l’indépendance des avoirs visée à l’al. 2 ne s’applique pas aux sociétés du même groupe d’entreprises visées à l’art. 3 de l’ordonnance du 6 novembre 2019 sur les établissements financiers (OEFin)9.10
4 La fortune d’un placement collectif peut être constituée par un seul investisseur (fonds à investisseur unique) s’il s’agit d’un investisseur mentionné à l’art. 4, al. 3, let. b, e ou f, de la loi fédérale du 15 juin 2018 sur les services financiers (LSFin)11.12
5 La restriction du cercle des investisseurs à l’investisseur visé à l’al. 4 doit être mentionnée dans les documents déterminants d’après l’art. 15, al. 1 de la loi.
8 Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 13 fév. 2013, en vigueur depuis le 1er mars 2013 (RO 2013 607).
10 Nouvelle teneur selon l’annexe 11 ch. 1 de l’O du 6 nov. 2019 sur les services financiers, en vigueur depuis le 1er janv. 2020 (RO 2019 4459).
12 Nouvelle teneur selon l’annexe 11 ch. 1 de l’O du 6 nov. 2019 sur les services financiers, en vigueur depuis le 1er janv. 2020 (RO 2019 4459).
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