950.1 Bundesgesetz vom 15. Juni 2018 über die Finanzdienstleistungen (Finanzdienstleistungsgesetz, FIDLEG)
950.1 Federal Act of 15 June 2018 on Financial Services (Financial Services Act, FinSA)
Art. 38 Ausnahmen für die Zulassung zum Handel
1 Kein Prospekt muss veröffentlicht werden, wenn folgende Arten von Effekten zum Handel zugelassen werden:
- a.
- Beteiligungspapiere, die über einen Zeitraum von zwölf Monaten insgesamt weniger als 20 Prozent der Zahl der Beteiligungspapiere derselben Gattung ausmachen, die bereits an demselben Handelsplatz zum Handel zugelassen sind;
- b.
- Beteiligungspapiere, die bei der Umwandlung oder beim Tausch von Finanzinstrumenten oder infolge der Ausübung von mit Finanzinstrumenten verbundenen Rechten ausgegeben werden, sofern es sich dabei um Beteiligungspapiere derselben Gattung handelt wie die Beteiligungspapiere, die bereits zum Handel zugelassen sind;
- c.
- Effekten, die an einem ausländischen Handelsplatz zum Handel zugelassen sind, dessen Regulierung, Aufsicht und Transparenz durch den inländischen Handelsplatz als angemessen anerkannt worden ist, oder bei denen die Transparenz für die Anlegerinnen und Anleger auf andere Weise sichergestellt ist;
- d.
- Effekten, für die die Zulassung für ein Handelssegment beantragt wird, das ausschliesslich professionellen Kunden offensteht, die für ihre eigene Rechnung oder für Rechnung von ausschliesslich professionellen Kunden handeln.
2 Die Ausnahmen von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts nach den Artikeln 36 und 37 gelten sinngemäss auch bei der Zulassung zum Handel.
Art. 38 Exemptions for admission to trading
1 A prospectus need not be published if the following types of securities are admitted to trading:
- a.
- equity securities that over a period of 12 months account for less than 20% of the number of equity securities of the same category already admitted to trading on the same trading venue;
- b.
- equity securities issued upon the conversion or exchange of financial instruments or following the exercise of rights linked to financial instruments, provided they are equity securities of the same category as those already admitted to trading;
- c.
- securities admitted to trading on a foreign trading venue whose regulation, supervision and transparency are acknowledged as being appropriate by the domestic trading venue or whose transparency for investors is ensured in another manner;
- d.
- securities for which admission is sought for a trading segment open exclusively to professional clients trading for their own account or for the account solely of professional clients.
2 Exemptions from the duty to publish a prospectus in accordance with Articles 36 and 37 also apply by analogy to admission to trading.
Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.