Ordinance of 25 November 2015 on Financial Market Infrastructures and Market Conduct in Securities and Derivatives Trading (Financial Market Infrastructure Ordinance, FinMIO) - Verordnung vom 25. November 2015 über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV)

Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit

Landesrecht 9 Wirtschaft - Technische Zusammenarbeit 95 Kredit

958.11 Ordinance of 25 November 2015 on Financial Market Infrastructures and Market Conduct in Securities and Derivatives Trading (Financial Market Infrastructure Ordinance, FinMIO)

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958.11 Verordnung vom 25. November 2015 über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV)

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Art. 1 Subject matter

Art. 1 Gegenstand

Art. 2 Definitions

Art. 2 Begriffe

Art. 3 Significant group companies

Art. 3 Wesentliche Gruppengesellschaften

Art. 4 Authorisation application

Art. 4 Bewilligungsgesuch

Art. 5 Changes in facts

Art. 5 Änderung der Tatsachen

Art. 6 Business area

Art. 6 Geschäftsbereich

Art. 7 Place of management

Art. 7 Ort der Leitung

Art. 8 Corporate governance

Art. 8 Unternehmensführung und -kontrolle

Art. 9 Risk management

Art. 9 Risikomanagement

Art. 10 Guarantee of irreproachable business conduct

Art. 10 Gewähr

Art. 11 Outsourcing

Art. 11 Auslagerungen

Art. 12 Essential services

Art. 12 Wesentliche Dienstleistungen

Art. 13 Minimum capital

Art. 13 Mindestkapital

Art. 14 Business continuity

Art. 14 Geschäftskontinuität

Art. 15 IT systems

Art. 15 Informationstechnische Systeme

Art. 16 International business

Art. 16 Auslandgeschäft

Art. 17 Fair and open access

Art. 17 Diskriminierungsfreier und offener Zugang

Art. 18 Prevention of conflicts of interest

Art. 18 Vermeidung von Interessenkonflikten

Art. 19 Publication of essential information

Art. 19 Veröffentlichung wesentlicher Informationen

Art. 20 Recovery and resolution plan

Art. 20 Stabilisierungs- und Abwicklungsplanung

Art. 21 Measures to improve resolvability

Art. 21 Massnahmen zur Verbesserung der Sanier- und Liquidierbarkeit

Art. 22 Multilateral trading

Art. 22 Multilateraler Handel

Art. 23 Non-discretionary rules

Art. 23 Nichtdiskretionäre Regeln

Art. 24 Regulatory and supervisory organisation

Art. 24 Regulierungs- und Überwachungsorganisation

Art. 25 Approval of regulations

Art. 25 Genehmigung von Reglementen

Art. 26 Organisation of trading

Art. 26 Organisation des Handels

Art. 27 Pre-trade transparency

Art. 27 Vorhandelstransparenz

Art. 28 Post-trade transparency

Art. 28 Nachhandelstransparenz

Art. 29 Exceptions to pre-trade and post-trade transparency

Art. 29 Ausnahmen von der Vor- und der Nachhandelstransparenz

Art. 30 Guarantee of orderly trading

Art. 30 Sicherstellung eines geordneten Handels

Art. 31 Algorithmic trading and high-frequency trading

Art. 31 Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel

Art. 32 Supervision of trading

Art. 32 Überwachung des Handels

Art. 33 Admission of securities by a stock exchange

Art. 33 Zulassung von Effekten durch eine Börse

Art. 34 Admission of securities by a multilateral trading facility

Art. 34 Zulassung von Effekten durch ein multilaterales Handelssystem

Art. 35 Appeal body

Art. 35 Beschwerdeinstanz

Art. 36 Record-keeping duty of participants

Art. 36 Aufzeichnungspflicht der Teilnehmer

Art. 37 Reporting duty of participants

Art. 37 Meldepflicht der Teilnehmer

Art. 38 Authorisation and recognition conditions

Art. 38 Bewilligungs- und Anerkennungsvoraussetzungen

Art. 39 Organisation and prevention of conflicts of interest

Art. 39 Organisation und Vermeidung von Interessenkonflikten

Art. 40 Guarantee of orderly trading

Art. 40 Sicherstellung eines geordneten Handels

Art. 41 Algorithmic trading and high-frequency trading

Art. 41 Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel

Art. 42 Pre-trade transparency

Art. 42 Vorhandelstransparenz

Art. 43 Post-trade transparency for securities

Art. 43 Nachhandelstransparenz für Effekten

Art. 44 Function

Art. 44 Funktion

Art. 45 Organisation, business continuity and IT systems

Art. 45 Organisation, Geschäftskontinuität und informationstechnische Systeme

Art. 46 Collateral

Art. 46 Sicherheiten

Art. 47 Exchange-of-value settlement

Art. 47 Erfüllung wechselseitiger Verpflichtungen

Art. 48 Capital adequacy

Art. 48 Eigenmittel

Art. 49 Risk diversification

Art. 49 Risikoverteilung

Art. 50 Liquidity

Art. 50 Liquidität

Art. 51 Portability

Art. 51 Übertragbarkeit

Art. 52 Organisation

Art. 52 Organisation

Art. 53 Principles for the custody, recording and transfer of securities

Art. 53 Grundsätze der Verwahrung, Verbuchung und Übertragung von Effekten

Art. 54 Collateral

Art. 54 Sicherheiten

Art. 55 Exchange-of-value settlement

Art. 55 Erfüllung wechselseitiger Verpflichtungen

Art. 56 Capital adequacy

Art. 56 Eigenmittel

Art. 57 Risk diversification

Art. 57 Risikoverteilung

Art. 58 Liquidity

Art. 58 Liquidität

Art. 58a Multilateral trading and non-discretionary rules

Art. 58a Multilateraler Handel und nichtdiskretionäre Regeln

Art. 58b Commercial activity

Art. 58b Gewerbsmässigkeit

Art. 58c Applicability of certain requirements for trading venues

Art. 58c Geltung bestimmter für Handelsplätze aufgestellter Anforderungen

Art. 58d Record-keeping and reporting duty

Art. 58d Aufzeichnungs- und Meldepflicht

Art. 58e Admission and exclusion of participants

Art. 58e Zulassung und Ausschluss von Teilnehmern

Art. 58f Admission of DLT securities and other assets

Art. 58f Zulassung von DLT-Effekten und weiteren Vermögenswerten

Art. 58g Minimum requirements for the admission of DLT securities and regular auditing

Art. 58g Mindestanforderungen an die Zulassung von DLT-Effekten und regelmässige Prüfung

Art. 58h Disclosures on transactions

Art. 58h Meldungen zu Transaktionen

Art. 58i Duty of information

Art. 58i Informationspflichten

Art. 58j Other requirements relating to services in the area of central custody, clearing or settlement

Art. 58j Weitere Anforderungen betreffend Dienstleistungen im Bereich der zentralen Verwahrung, Abrechnung oder Abwicklung

Art. 58k Small DLT trading facilities

Art. 58k Kleine DLT-Handelssysteme

Art. 58l Easing of requirements for small DLT trading facilities

Art. 58l Erleichterungen für kleine DLT-Handelssysteme

Art. 58m Duty of information for small DLT trading facilities

Art. 58m Informationspflicht kleiner DLT-Handelssysteme

Art. 58n Minimum capital for small DLT trading facilities

Art. 58n Mindestkapital kleiner DLT-Handelssysteme

Art. 58o Prohibition on lending

Art. 58o Kreditgewährung

Art. 59 Ancillary services

Art. 59 Nebendienstleistungen

Art. 60 Data retention

Art. 60 Datenaufbewahrung

Art. 61 Publication of data

Art. 61 Datenveröffentlichung

Art. 62 Data access for Swiss authorities

Art. 62 Datenzugang für inländische Behörden

Art. 63 Data access for foreign authorities

Art. 63 Datenzugang für ausländische Behörden

Art. 64 Procedure

Art. 64 Verfahren

Art. 65 Data transmission to private individuals

Art. 65 Datenübermittlung an Private

Art. 66 Clearing and settlement principles

Art. 66 Grundsätze der Abrechnung und Abwicklung

Art. 67 Collateral

Art. 67 Sicherheiten

Art. 68 Fulfilment of payment obligations

Art. 68 Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen

Art. 69 Capital adequacy

Art. 69 Eigenmittel

Art. 70 Liquidity

Art. 70 Liquidität

Art. 71 Auditing

Art. 71 Prüfung

Art. 72 Voluntary authorisation return

Art. 72 Freiwillige Rückgabe der Bewilligung

Art. 73 System protection

Art. 73 Systemschutz

Art. 74 Primacy of agreements in the event of insolvency

Art. 74 Vorrang von Vereinbarungen bei Insolvenz

Art. 75 Postponement of the termination of contracts

Art. 75 Aufschub der Beendigung von Verträgen

Art. 76 Collective investment schemes

Art. 76 Kollektive Kapitalanlagen

Art. 77 Companies

Art. 77 Unternehmen

Art. 78 Branches

Art. 78 Niederlassungen

Art. 79 Exceptions for other public sector bodies

Art. 79 Ausnahmen für weitere öffentliche Einrichtungen

Art. 80 Excluded derivatives

Art. 80 Ausgenommene Derivate

Art. 81 Fulfilment of duties under foreign law

Art. 81 Erfüllung von Pflichten unter ausländischem Recht

Art. 82 Intra-group flow of information

Art. 82 Informationsfluss innerhalb der Gruppe

Art. 83 Declaration concerning a counterparty's characteristics

Art. 83 Erklärung über Parteieigenschaft

Art. 84 Currency swaps and currency forward transactions

Art. 84 Währungsswaps und Währungstermingeschäfte

Art. 85 Commencement of duty

Art. 85 Beginn der Pflicht

Art. 86 Transactions not covered

Art. 86 Nicht erfasste Geschäfte

Art. 87 Derivatives transactions intended to reduce risks

Art. 87 Derivatgeschäfte zur Reduzierung von Risiken

Art. 88 Thresholds

Art. 88 Schwellenwerte

Art. 89 Average gross position

Art. 89 Durchschnittsbruttoposition

Art. 90 Cross-border transactions

Art. 90 Grenzüberschreitende Geschäfte

Art. 91 Intra-group transactions

Art. 91 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 92 Pflicht

Art. 93 Content of reports

Art. 93 Inhalt der Meldung

Art. 94 Pflichten

Art. 95 Confirmation of contractual terms

Art. 95 Bestätigung der Vertragsbedingungen

Art. 96 Portfolio reconciliation

Art. 96 Portfolioabstimmung

Art. 97 Dispute resolution

Art. 97 Streitbeilegung

Art. 98 Portfolio compression

Art. 98 Portfoliokompression

Art. 99 Valuation of outstanding transactions

Art. 99 Bewertung ausstehender Geschäfte

Art. 100 Duty to exchange collateral

Art. 100 Pflicht zum Austausch von Sicherheiten

Art. 100a Exceptions to the duty to exchange collateral

Art. 100a Ausnahmen von der Pflicht zum Austausch von Sicherheiten

Art. 100b Initial margin reduction

Art. 100b Reduktion der Ersteinschusszahlungen

Art. 101 Timing of initial margin calculation and payment

Art. 101 Zeitpunkt der Berechnung und Leistung der Ersteinschusszahlung

Art. 101a Timing of variation margin calculation and payment

Art. 101a Zeitpunkt der Berechnung und Leistung der Nachschusszahlung

Art. 102 Treatment of initial margins

Art. 102 Handhabung der Ersteinschusszahlung

Art. 103 Calculation of initial margins

Art. 103 Berechnung der Ersteinschusszahlung

Art. 104 Admissible collateral for initial and variation margins

Art. 104 Zulässige Sicherheiten für Ersteinschuss- und Nachschusszahlung

Art. 105 Discounts on collateral

Art. 105 Wertabschläge auf Sicherheiten

Art. 106 Cross-border transactions

Art. 106 Grenzüberschreitende Geschäfte

Art. 107 Intra-group transactions

Art. 107 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 108 Commencement of duty

Art. 108 Beginn der Pflicht

Art. 109 Transactions not subject to the trading duty

Art. 109 Nicht erfasste Geschäfte

Art. 110 Trading via foreign organised trading facilities

Art. 110 Handel über ausländische organisierte Handelssysteme

Art. 111 Cross-border transactions

Art. 111 Grenzüberschreitende Geschäfte

Art. 112 Intra-group transactions

Art. 112 Gruppeninterne Geschäfte

Art. 113 Documentation

Art. 113 Dokumentation

Art. 114 Auditing and notifications

Art. 114 Prüfung und Anzeige

Art. 116 Main listing

Art. 116 Hauptkotierung

Art. 117 Fees for the review of a takeover offer

Art. 117 Gebühren für die Prüfung des Angebots

Art. 118 Fees for other decisions

Art. 118 Gebühren für andere Entscheide

Art. 119 Advance payment of fees

Art. 119 Gebührenvorschuss

Art. 120 Calculation of voting rights in the case of the cancellation of outstanding equity securities

Art. 120 Berechnung der Stimmrechte bei Kraftloserklärung der restlichen Beteiligungspapiere

Art. 121 Proceedings for cancelling outstanding equity securities

Art. 121 Verfahren bei Kraftloserklärung der restlichen Beteiligungspapiere

Art. 122 Subject matter

Art. 122 Gegenstand

Art. 123 Buyback of own equity securities

Art. 123 Rückkauf eigener Beteiligungspapiere

Art. 124 Blackout periods

Art. 124 Black-out-Perioden

Art. 125 Content of buyback notices

Art. 125 Inhalt des Rückkaufinserats

Art. 126 Price stabilisation after a public placement of securities

Art. 126 Preisstabilisierung nach öffentlicher Effektenplatzierung

Art. 127 Other permissible securities transactions

Art. 127 Übrige zulässige Effektengeschäfte

Art. 128 Admissible communication of insider information

Art. 128 Zulässige Mitteilung von Insiderinformationen

Art. 129 Financial market infrastructures

Art. 129 Finanzmarktinfrastrukturen

Art. 130 Reporting to a trade repository

Art. 130 Meldung an ein Transaktionsregister

Art. 131 Risk mitigation duties

Art. 131 Risikominderungspflichten

Art. 132 Auditing

Art. 132 Prüfung

Art. 133 Occupational pension schemes and investment foundations

Art. 133 Vorsorgeeinrichtungen und Anlagestiftungen

Art. 134 Amendment of other legislative instruments

Art. 134 Änderung anderer Erlasse

Art. 135 Commencement

Art. 135 Inkrafttreten

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Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.