Internal Law 9 Economy - Technical cooperation 95 Credit
Diritto nazionale 9 Economia - Cooperazione tecnica 95 Credito

950.11 Ordinance of 6 November 2019 on Financial Services (Financial Services Ordinance, FINSO)

950.11 Ordinanza del 6 novembre 2019 sui servizi finanziari (OSerFi)

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Art. 96

1 A portfolio management or investment advice relationship within the meaning of Article 70 paragraph 1 and Article 71 paragraph 1 letter a FinSA must be concluded for an unlimited number of transactions and in writing or in another form demonstrable via text and it must provide for remuneration.

2 A special purpose entity is a legal person whose main purpose is the issue of financial instruments. This entity may also carry out secondary activities directly connected with the issue of financial instruments.

3 The following in particular are deemed to constitute security in accordance with Article 70 paragraph 1 FinSA:

a.
any legally enforceable guarantee from a supervised financial intermediary in accordance with Article 70 paragraph 1 FinSA:
1.
to vouch for performance of the obligations of the issuer of a structured product,
2.
to provide the issuer with sufficient financial resources to be able to satisfy investors' claims;
b.
to provide legally enforceable real security in favour of the investors.

Art. 96

1 La relazione di gestione patrimoniale o di consulenza in investimenti ai sensi degli articoli 70 capoverso 1 e 71 capoverso 1 lettera a LSerFi deve essere stabilita per un numero illimitato di transazioni e in forma scritta o in un’altra forma che ne consenta la prova per testo nonché prevedere un compenso.

2 È considerata società veicolo una persona giuridica il cui scopo principale è l’emissione di strumenti finanziari. Può inoltre esercitare attività accessorie direttamente connesse all’emissione di strumenti finanziari.

3 È considerata un’assicurazione conforme ai requisiti secondo l’articolo 70 capoverso 1 LSerFi, in particolare:

a.
ogni assicurazione giuridicamente vincolante con la quale un intermediario finanziario sottoposto a vigilanza di cui all’articolo 70 capoverso 1 LSerFi si impegna a:
1.
rispondere degli obblighi di prestazione dell’emittente di un prodotto strutturato,
2.
dotare finanziariamente l’emittente in modo tale che questi possa soddisfare le pretese degli investitori;
b.
la messa a disposizione a favore degli investitori di una garanzia reale giuridicamente vincolante.
 

This document is not an official publication. Only the publication of the Federal Chancellery is legally binding.
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.