Art. 5 Definitions

In this Act:

a.: sub-custodian means a custodian which maintains securities accounts for other custodians;
b.: account holder means a person or group of persons in whose name a custodian maintains a securities account;
c.: investor means an account holder other than a custodian, or a custodian holding intermediated securities for its own account;
d.: qualified investor means a custodian; an insurance company subject to prudential supervision; a public-law entity, a pension fund or a company with professional treasury management;
e.: certificated securities in collective custody means certificated securities within the meaning of Article 973a of the Code of Obligations¹⁹;
f.: global certificate means a certificated security within the meaning of Article 973b of the Code of Obligations;
g.²⁰: uncertificated securities means rights within the meaning of Article 973c of the Code of Obligations;
h.²¹: ledger-based securities means rights within the meaning of Article 973d of the Code of Obligations.

¹⁹ SR 220

²⁰ Amended by No I 9 of the FA of 25 Sept. 2020 on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology, in force since 1 Feb. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

²¹ Inserted by No I 9 of the FA of 25 Sept. 2020 on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology, in force since 1 Feb. 2021 (AS 2021 33; BBl 2020 233).

Art. 5 Définitions

Dans la présente loi, on entend par:

a.: sous-dépositaire: un dépositaire qui tient des comptes de titres pour d’autres dépositaires;
b.: titulaire d’un compte: une personne ou une communauté au nom de laquelle un dépositaire tient un compte de titres;
c.: investisseur: le titulaire d’un compte dont il n’est pas le dépositaire ou le dépositaire qui détient des titres intermédiés pour son propre compte;
d.: investisseur qualifié: un dépositaire; une entreprise d’assurance soumise à une surveillance prudentielle; une corporation de droit public, une institution de prévoyance ou une entreprise disposant d’une trésorerie gérée à titre professionnel;
e.: papiers-valeurs en dépôt collectif: des papiers-valeurs conservés conformément à l’art. 973a du code des obligations¹⁸;
f.: certificat global: un papier-valeur au sens de l’art. 973b du code des obligations;
g.¹⁹: droits-valeurs simples: des droits au sens de l’art. 973c du code des obligations;
h.²⁰: droits-valeurs inscrits: des droits au sens de l’art. 973d du code des obligations.

¹⁸ RS 220

¹⁹ Nouvelle teneur selon le ch. I 9 de la LF du 25 sept. 2020 sur l’adaptation du droit fédéral aux développements de la technologie des registres électroniques distribués, en vigueur depuis le 1^er fév. 2021 (RO 2021 33; FF 2020 223).

²⁰ Introduite par le ch. I 9 de la LF du 25 sept. 2020 sur l’adaptation du droit fédéral aux développements de la technologie des registres électroniques distribués, en vigueur depuis le 1^er fév. 2021 (RO 2021 33; FF 2020 223).

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