Art. 51 Nettoposition

¹ Die Nettopositionen werden wie folgt berechnet:

: physischer Bestand zuzüglich Titelforderungen aus Securities Lending abzüglich Titelverpflichtungen aus Securities Borrowing
+: nicht erfüllte Kassa- und Terminkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)
./.: nicht erfüllte Kassa- und Terminverkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)
+: feste Übernahmezusagen aus Emissionen abzüglich abgegebener Unterbeteiligungen und abzüglich fester Zeichnungen, sofern sie das Preisrisiko der Bank beseitigen
+: Lieferansprüche aus Call-Käufen, deltagewichtet
./.: Lieferverpflichtungen aus geschriebenen Calls, deltagewichtet
+: Übernahmeverpflichtungen aus geschriebenen Puts, deltagewichtet
./.: Abgabeansprüche aus Put-Käufen, deltagewichtet.

² Ein passivierter Betrag von Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen ist von der Nettoposition abzuziehen.

³ Positive Nettopositionen werden als Netto-Longpositionen, die absoluten Beträge von negativen Nettopositionen als Netto-Shortpositionen bezeichnet.

Art. 52 Posizione netta in strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario

¹ Le posizioni nette in strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario sono calcolate, tenuto conto delle esigenze supplementari di cui ai capoversi 2 e 3, come segue:

: effettivo fisicamente disponibile, più le posizioni sintetiche e i crediti relativi alla concessione di titoli in prestito («securities lending»), dedotti gli impegni derivanti dall’assunzione di titoli in prestito («securities borrowing»)
+: operazioni di compera a contanti e a termine non effettuate (compresi «financial futures» e «swaps»)
./.: vendite a contanti e a termine non effettuate (compresi «financial futures» e «swaps»)
./.: posizioni in relazione con operazioni d’emissione detenute per cinque o meno giorni lavorativi
+: pretese di fornitura dalla compera di «call», ponderate al fattore delta
./.: impegni di fornitura da «call» emessi, ponderati al fattore delta
+: impegni di assunzione relativi a «put» emessi, ponderati al fattore delta
./.: pretese di consegna relative alla compera di «put», ponderate al fattore delta.

² Nel caso degli strumenti detenuti direttamente che costituiscono capitale proprio o degli strumenti attraverso i quali sono detenuti indirettamente o sinteticamente strumenti di capitale proprio, esclusi gli strumenti propri di capitale proprio, la compensazione di posizioni lunghe e corte in strumenti di capitale proprio è ammessa soltanto se:⁵⁰

a.: la posizione lunga e la posizione corta si riferiscono allo stesso strumento di capitale proprio; e
b.: la posizione corta dello strumento ha la stessa durata della posizione lunga o una durata residua di almeno un anno.

³ Nel caso degli strumenti propri di capitale proprio, per ogni componente (CET1, AT1 e T2) vanno determinate le seguenti posizioni nette, da dedurre conformemente agli articoli 32–34 dalla componente corrispondente:

a.: posizione netta in strumenti propri di capitale proprio detenuti direttamente o sinteticamente; le posizioni lunghe e corte possono essere compensate soltanto se si riferiscono al medesimo strumento di capitale proprio e la posizione corta non presenta un rischio di controparte;
b.: posizione netta in strumenti propri di capitale proprio detenuti indirettamente attraverso uno strumento finanziario quale un indice o un’opzione su un indice; la compensazione è possibile soltanto se la posizione lunga e la posizione corta si riferiscono al medesimo strumento di base; il rischio di controparte della posizione corta deve essere coperto.

⁵⁰ Nuovo testo giusta l’all. 2 n. 4 dell’O sulle banche del 30 apr. 2014, in vigore dal 1° gen. 2015 (RU 2014 1269).

Dies ist keine amtliche Veröffentlichung. Massgebend ist allein die Veröffentlichung durch die Bundeskanzlei.
Il presente documento non è una pubblicazione ufficiale. Fa unicamente fede la pubblicazione della Cancelleria federale. Ordinanza sulle pubblicazioni ufficiali, OPubl.