Art. 25 Zu- und Abschläge

¹ Für Liquiditätsrisiken, die nicht oder nicht ausreichend durch das 3. Kapitel oder die Artikel 21–23 abgedeckt sind, kann die FINMA in Abhängigkeit von den jeweiligen Risiken institutsspezifische Zuschläge auf quantifizierte Liquiditätsanforderungen festlegen. Insbesondere gilt dies für Liquiditätsrisiken, die aus folgenden Sachverhalten entstehen:

a.: Bedarf an Innertagesliquidität;
b.: Ersteinschusszahlungen (initial margins);
c.: Margenanforderungen bei ausserbörslich gehandelten und über zentrale Gegenparteien abgewickelten Wertpapierfinanzierungsgeschäften;
d.: Rückkauf eigener Schuldinstrumente (debt buy-back);
e.: wesentliche Finanzierung einer Gruppengesellschaft durch Tochtergesellschaften;
f.: nicht risikoproportionale Liquiditätsverteilung innerhalb der Finanzgruppe;
g.: Liquiditätsbedarf für eine allfällige Sanierung oder Liquidation;
h.: ungenügendes Risikomanagement in Bezug auf die Liquidität.

² Systemrelevante Banken können bei der FINMA beantragen, dass zusätzlich zu Artikel 24 weitere liquiditätsgenerierende Massnahmen berücksichtigt werden und die daraus resultierende Liquidität in Form von Abschlägen angerechnet wird.

³ Die Abschläge können nicht höher als die Zuschläge sein. Sie können nicht auf Liquiditätsrisiken nach Absatz 1 Buchstabe a angewendet werden.

⁷⁸ Fassung gemäss Ziff. I der V vom 3. Juni 2022, in Kraft seit 1. Juli 2022 (AS 2022 359).

Art. 25 Majorations et décotes

¹ S’agissant des risques de liquidité qui ne sont pas ou pas suffisamment couverts par le chapitre 3 ou les art. 21 à 23, la FINMA peut fixer, en fonction des risques concernés, des majorations spécifiques à l’établissement inhérentes aux exigences quantifiées en matière de liquidités. Cela vaut en particulier pour les risques de liquidité résultant des faits suivants:

a.: besoin de liquidité intrajournalière;
b.: marges initiales (initial margins);
c.: exigences de marge pour les opérations de financement de titres négociées hors bourse et réglées par l’intermédiaire d’une contrepartie centrale;
d.: rachat de ses propres instruments de créance (debt buy-back);
e.: financement significatif d’une société du groupe par des filiales;
f.: répartition des liquidités au sein du groupe financier non proportionnelle aux risques;
g.: besoin de liquidités pour un éventuel assainissement ou une éventuelle liquidation;
h.: gestion insuffisante du risque de liquidité.

² Les banques d’importance systémique peuvent demander à la FINMA de prendre en compte d’autres mesures générant des liquidités en plus de celles visées à l’art. 24, et de considérer les liquidités résultantes en tant que décotes.

³ Les décotes ne peuvent pas être supérieures aux majorations. Elles ne sont pas applicables aux risques de liquidité visés à l’al. 1, let. a.

⁷⁶ Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 3 juin 2022, en vigueur depuis le 1^er juil. 2022 (RO 2022 359).

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