Art. 56 Kollektive Anlagen

(Art. 71 Abs. 1 BVG)

¹ Kollektive Anlagen sind gemeinschaftlich angelegte Vermögensteile verschiedener Anleger. Ihnen gleichgestellt sind institutionelle Anlagefonds, welche ausschliesslich einer Vorsorgeeinrichtung dienen.¹⁹²

² Die Vorsorgeeinrichtung kann sich an kollektiven Anlagen beteiligen, sofern:

a.: diese ihrerseits die Anlagen gemäss Artikel 53 vornehmen; und
b.: die Organisationsform der kollektiven Anlage bezüglich Festlegung der Anlagerichtlinien, Kompetenzregelung, Anteilsermittlung, sowie Kauf und Rücknahme der Anteile so geregelt ist, dass die Interessen der daran beteiligten Vorsorgeeinrichtungen in nachvollziehbarer Weise gewahrt sind;
c.¹⁹³: die Vermögenswerte im Konkursfall der Kollektivanlage oder deren Depotbank zugunsten der Anleger ausgesondert werden können.

³ Für die Einhaltung der Begrenzungen nach den Artikeln 54, 54a, 54b Absatz 1 und 55 sind die in den kollektiven Anlagen enthaltenen direkten Anlagen mit einzurechnen. Die schuldner-, gesellschafts- und immobilienbezogenen Begrenzungen nach den Artikeln 54, 54a und 54b Absatz 1 gelten als eingehalten, wenn:¹⁹⁴

a.: die direkten Anlagen der kollektiven Anlage angemessen diversifiziert sind; oder
b.: die einzelne Beteiligung an einer kollektiven Anlage weniger als 5 Prozent des Gesamtvermögens der Vorsorgeeinrichtung beträgt.

⁴ Beteiligungen an kollektiven Anlagen sind den direkten Anlagen gleichgestellt, wenn sie die Anforderungen nach den Absätzen 2 und 3 einhalten.

¹⁹¹ Fassung gemäss Ziff. I der V vom 20. März 2000, in Kraft seit 1. April 2000 (AS 2000 1265).

¹⁹² Fassung gemäss Ziff. I der V vom 19. Sept. 2008, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 4651).

¹⁹³ Eingefügt durch Ziff. I der V vom 19. Sept. 2008, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 4651).

¹⁹⁴ Fassung gemäss Ziff. I der V vom 19. Sept. 2008, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 4651).

Art. 56 Placements collectifs

(art. 71, al. 1, LPP)

¹ Les placements collectifs sont des placements de parts de fortune opérés en commun par différents investisseurs. Leur sont assimilés les fonds de placement institutionnels ne servant qu’à une seule institution de prévoyance.¹⁹¹

² L’institution de prévoyance peut participer à des placements collectifs, pour autant que:

a.: ceux-ci soient conformes aux placements autorisés selon l’art. 53, et que
b.: l’organisation des placements collectifs soit réglée de manière que, au niveau de la fixation des directives de placement, de la répartition des compétences, de la détermination des parts ainsi que des ventes et rachats y relatifs, les intérêts des institutions de prévoyance qui y participent soient clairement sauvegardés;
c.¹⁹²: les valeurs de la fortune puissent être retirées au profit de l’investisseur en cas de faillite du placement collectif ou de sa banque de dépôt.

³ Les placements directs compris dans les placements collectifs doivent être pris en compte lors du calcul des limites de placement selon les art. 54, 54a, 54b, al. 1, et 55. Les limites de placement par débiteur, par société et par objet immobilier selon les art. 54, 54a et 54b, al. 1, sont respectées lorsque:¹⁹³

a.: les placements directs compris dans les placements collectifs sont diversifiés de façon appropriée, ou que
b.: la participation à un placement collectif est inférieure à 5 % de la fortune totale de l’institution de prévoyance.

⁴ Les participations à des placements collectifs sont assimilées à des placements directs lorsqu’elles remplissent les conditions selon les al. 2 et 3.

¹⁹⁰ Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 20 mars 2000, en vigueur depuis le 1^er avr. 2000 (RO 2000 1265).

¹⁹¹Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 19 sept. 2008, en vigueur depuis le 1^er janv. 2009 (RO 2008 4651).

¹⁹²Introduite par le ch. I de l’O du 19 sept. 2008, en vigueur depuis le 1^er janv. 2009 (RO 2008 4651).

¹⁹³Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 19 sept. 2008, en vigueur depuis le 1^er janv. 2009 (RO 2008 4651).

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